Modelo Para Generar Valor al Accionista

Un riesgo afecta el potencial de las ganancias, conocer sus riesgos es conocerse a sí mismo; Los riesgos ya no son simplemente peligros que evitar,sino que en muchos casos, oportunidades que aprovechar. el riesgo crea oportunidad, la oportunidad crea valor y, por último, el valor crea riquezapara los accionistas.

La administración de riesgo empresarial (ERM, por sus siglas en inglés) ha surgido como una nueva tendencia importante de los negocios. El ERM es una propuesta disciplinada y estructurada que alineala estrategia, los procesos, las personas, tecnología y conocimiento, con el propósito de evaluar y administrar las incertidumbres que la empresa enfrenta  a medida que crea valor.

Establece cómo los líderes deberían buscar, analizar sus riesgos críticos (equilibrándolos con sus objetivos para lograr mejores retornos) y luego utilizar esa información para crear valor para el negocio.

Un aspecto crítico de la responsabilidadde la administración es determinar qué riesgos y cuántos de ellos debe tomar laorganización, y luego, reevaluar aquellas elecciones a medida que las circunstancias cambian. La ERM sostiene que un número definido de errores puede ser tolerado siempre y cuando el costo de protegerse de ellos es más caro que los riesgos que ellos suponen.

“La globalización ha cambiado completamentelos riesgos que las organizaciones enfrentan, como la forma en que éstasmanejan tales riesgos.

La administración de riesgo se está moviendo bien más allá de la tradición de la mitigación de riesgo (utilizando controles para limitar la exposición a los problemas) hacia la optimización de la cartera de riesgo (determinando el apetito y la capacidad de riesgo de la organizaciónentre un grupo de riesgos a través de los negocios, tomando oportunidades dentro de esos parámetros definidos, y capitalizando las utilidades resultantes). Como consecuencia, la gestión de riesgo está comenzando a ser percibida como una nueva forma de administración estratégica de negocios, relacionando la estrategia del negocio con los riesgos cotidianos.

La gestión de riesgo empresarial es una forma significativa de identificar los riesgos críticos que la organización enfrenta – incluyendo, por ejemplo, reputación, ética, e-business, o riesgos de salud, seguridad, y medio ambiente (no solamente riesgos financieros o asegurables)– y luego administrar y optimizar esa cartera de riesgos de modo tal de obtenerlos retornos financieros necesarios.

1. ¿Qué riesgos estoy enfrentando y cómo se comparan con aquellos de mis pares o competidores?
2. ¿Cómo están cambiando estosriesgos en base a cambios en mi ambiente de negocio?
3. ¿Qué nivel de riesgo deberíatomar?
4. ¿Cómo debería administrar esosriesgos?

Para ayudar a responder estas preguntas,muchas organizaciones están reuniendo y analizando información de riesgo, utilizando una variedad de herramientas básicas.

Las herramientas de Identificación/Evaluación permiten al equipo de administración identificar ydeterminar colectivamente los riesgos que la organización enfrenta. Estas herramientas también permiten al equipo evaluar cada riesgo según su “probabilidad” (es decir,la probabilidad que el riesgo ocurrirá) y su “magnitud” (el impacto que el riesgo tendría si ocurre).

El Gerente General y la Junta deDirectores deberían considerar ciertas preguntas durante la identificación y evaluaciónde riesgos. Dichas preguntas incluyen:

Riesgo Estratégico

• ¿Son las estrategias críticasapropiadas para permitir a la organización cumplir con sus objetivos delnegocio?
• ¿Cuáles son los riesgosinherentes en aquellas estrategias y cómo puede la organización identificar,determinar y administrar estos riesgos?
• ¿Cuánto riesgo está preparada la organización para tomar?
• ¿Qué riesgos resultan de los desarrollos del e-business?

Riesgo Operacional

• ¿Cuáles son los riesgos inherentes en los procesos que han sido escogidos para implementar las estrategias?
• ¿Cómo identifica, cuantifica y administra la organización estos riesgos dado su apetito por riesgo? ¿Cómo adaptan sus actividades cuando las estrategias y procesos cambian?

Riesgos de Reputación

•  ¿Cuálesson los riesgos para la marca y la reputación asociados y cómo la organizaciónejecuta sus estrategias?

Riesgo Regulatorio o Contractual

• ¿Qué riesgos están relacionados con el cumplimiento de regulaciones o acuerdos contractuales- no sólo aquellos que están basados financieramente?

Riesgo Financiero

• ¿ Han puesto los procesos operacionales recursos financieros en riesgo indebido?
• ¿Ha incurrido la organizaciónen pasivos no razonables para sustentar procesos operacionales?
• ¿Ha tenido éxito la organización en cumplir objetivos medibles de negocio?
  

 Riesgo de Información

• ¿Esnuestra información/datos/conocimiento confiable, relevante y oportuna?
• ¿Son confiables nuestros sistemas de información?
• ¿Reflejan nuestros sistemas de seguridad nuestra estrategia de e-business?

Riesgos Nuevos

• ¿Qué riesgos están aún por desarrollarse? (Estos pueden incluir riesgos de competidores nuevos o modelos de negocios emergentes, riesgos de recesión, de relacionamientos, de tercerización, políticos o criminales, de desastres financieros (agentes criminales) y otros riesgos de crisis y desastres)

La administración de riesgo de una empresa puede convertirse en una ventaja estratégica competitiva si es utilizada para identificar acciones específica sque mejoren el desempeño y optimicen el riesgo, la ERM se convierte en un instrumento para ayudar a la organización a redireccionar su enfoque, en lugar de responder a las crisis, mediante una evaluación proactiva de los riesgos en estrategias comerciales, el perfeccionamiento de la toma de decisiones en inversiones y el aumento del valor del negocio. Las organizaciones que desarrollan un marco de ERM para vincular los riesgos críticos con estrategias de negocios pueden convertirse en formidables competidores en la búsqueda de agregar valor para los accionistas.